Финансовое состояние АО "МОСПРОМСТРОЙ"
Сравнительный анализ по данным ФНС
| Организация: АО "МОСПРОМСТРОЙ" |
| ИНН: 7710034310 (Москва) |
| Отрасль: 41.20.1 Жилищное строительство |
| Организационно-правовая форма: 12267 - Непубличные акционерные общества |
| Выручка за 2025 год: 12 760 млн. руб. (-34.3% за год) - 14 место среди 96 предприятий в отрасли |
| Активы на 31 декабря 2025: 33 324 млн. руб. (-22.3% за год) - 8 место |
| Чистые активы на 31 декабря 2025: 4 983 млн. руб. (+3.9% за год) |
| Чистая прибыль за 2025 год: 150 млн. руб. (+1 180 млн. руб. за год) |
| (имеется аудиторское заключение ООО "АЙБИСИ ГРУПП", ИНН 7743942156, ОГРН 5147746194415) |
Год:
Финансовое состояние АО "МОСПРОМСТРОЙ"
| По сравнению с отраслевыми показателями | в т.ч. изменение за 2024 год |
|---|---|
|
значительно хуже |
ухудшилось |
| По сравнению с общероссийскими показателями |
|---|
|
хуже |
Ключевые финансовые показатели
Год:
Сравнительный финансовый анализ показателей АО "МОСПРОМСТРОЙ" за 2024 год
1. Сравнение со среднеотраслевыми показателями
Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей АО "МОСПРОМСТРОЙ" за 2024 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2024 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели все организации (26), занимающиеся видом деятельности "Жилищное строительство" (код по ОКВЭД2 41.20.1). В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже.
1.1. Финансовая устойчивость организации
| Показатели | АО "МОСПРОМСТРОЙ", 2024 г. | Отраслевые показатели, 2024 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,11 | ≤0,04 | 0,26 | ≥0,79 |
| Значение коэффициента хуже среднеотраслевого, не менее половины аналогичных предприятий имеют бо́льшую долю собственных средств в капитале. Дисбаланс в пользу заемных средств снижает финансовую устойчивость. Рекомендуем увеличить собственный капитал на 8775688 тыс. руб., чтобы он составил 26% от общего капитала организации. | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,27 | ≤0,01 | 0,26 | ≥0,79 |
| Отрицательное значение коэффициента вызвано тем, что величина внеоборотных активов организации превышает собственный капитал. Соответственно, часть внеоборотных и все оборотные активы профинансированы за счет заемного капитала. | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов | -45,55 | ≤0,01 | 0,89 | ≥2,02 |
| Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами.Как и в случае с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, отрицательное значение обусловлено тем, что внеоборотные активы больше собственного капитала. | ||||
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,43 | ≤0,04 | 0,44 | ≥0,82 |
| Низкая доля собственного и долгосрочного заемного капитала обусловили значение коэффициента покрытия инвестиций хуже, чем у большинства других сопоставимых предприятий. | ||||
1.2. Платежеспособность АО "МОСПРОМСТРОЙ"
| Показатели | АО "МОСПРОМСТРОЙ", 2024 г. | Отраслевые показатели, 2024 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,22 | ≤1,02 | 1,49 | ≥5,1 |
| Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств хуже, чем у большинства аналогичных организаций. Это может привести к утрате платежеспособности в долгосрочной или среднесрочной перспективе. | ||||
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,1 | ≤0,74 | 1,09 | ≥4,4 |
| Ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства лучше, чем у большинства других предприятий отрасли, снижая риск утраты платежеспособности в среднесрочной перспективе. | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | ≤0,03 | 0,1 | ≥0,73 |
| Краткосрочные обязательства обеспечены высоколиквидными активами значительно хуже, чему как минимум у 75% аналогичных предприятий. Это может привести к проблемам погашения наиболее срочных обязательств. | ||||
1.3. Рентабельность деятельности
| Показатели | АО "МОСПРОМСТРОЙ", 2024 г. | Отраслевые показатели, 2024 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Рентабельность продаж | 6,72% | ≤0,66% | 5,03% | ≥24,8% |
| Прибыль от продаж в каждом рубле выручки выше, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
| Рентабельность продаж по EBIT | -1,89% | ≤1,01% | 4,46% | ≥13,2% |
| Значительно ниже среднего. | ||||
| Норма чистой прибыли | -5,31% | ≤0,54% | 3,47% | ≥9,33% |
| Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки.У АО "МОСПРОМСТРОЙ" этот показатель ниже, чем у основного числа (как минимум 75%) аналогичных организаций. | ||||
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | -0,2 | ≤386 | 761 | ≥1035 |
| Ввиду отсутствия прибыли до налогообложения в 2024 году коэффициент покрытия процентов оказался отрицательным. | ||||
| Рентабельность активов | -2,47% | ≤0,8% | 5,12% | ≥28,5% |
| Организация получила в 2024 году чистый убыток, поэтому рентабельность активов отрицательная. | ||||
| Рентабельность собственного капитала | -19,3% | ≤3,36% | 35,2% | ≥91,2% |
| Убыточная деятельность привела к отрицательному показателю рентабельности собственного капитала. | ||||
| Фондоотдача | 6,58 | ≤0,75 | 28,6 | ≥75,4 |
| Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации ниже среднеотраслевой. Причиной этого стала в том числе повышенная доля внеоборотных активов. | ||||
1.4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)
| Показатели | АО "МОСПРОМСТРОЙ", 2024 г. | Отраслевые показатели, 2024 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 541 | ≥716 | 145 | ≤64,4 |
| Количество дней, необходимых для получения выручки равной среднегодовому остатку оборотных активов, превышает показатели подавляющего большинства сопоставимых организаций. | ||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 506 | ≥560 | 54,5 | ≤20,1 |
| Управление дебиторской задолженностью поставлено хуже, чем в аналогичных организациях. | ||||
| Оборачиваемость активов, в днях | 787 | ≥720 | 165 | ≤64,7 |
| Организация распоряжается всеми имеющимися активами намного менее эффективно, чем три четверти других сопоставимых предприятий. | ||||
2. Сравнение с общероссийскими показателями
В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей АО "МОСПРОМСТРОЙ" со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 18 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.
| Показатели | АО "МОСПРОМСТРОЙ", 2024 г. | Общероссийские показатели, 2024 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднее значение (медиана) | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,11 | ≤0,1 | 0,28 | ≥0,54 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,27 | ≤-0,12 | 0,09 | ≥0,38 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | -45,55 | ≤-0,45 | 0,35 | ≥1,59 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,43 | ≤0,23 | 0,49 | ≥0,74 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,22 | ≤1,05 | 1,39 | ≥2,36 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,1 | ≤0,63 | 0,98 | ≥1,56 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | ≤0,03 | 0,12 | ≥0,42 |
| Рентабельность продаж | 6,72% | ≤1,57% | 5,22% | ≥12,8% |
| Рентабельность продаж по EBIT | -1,89% | ≤1,76% | 5,15% | ≥13% |
| Норма чистой прибыли | -5,31% | ≤0,5% | 2,6% | ≥8,39% |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | -0,2 | ≤1,54 | 4,77 | ≥27,4 |
| Рентабельность активов | -2,47% | ≤1,28% | 6,23% | ≥15,9% |
| Рентабельность собственного капитала | -19,3% | ≤10,1% | 27,3% | ≥60,2% |
| Фондоотдача | 6,58 | ≤6,31 | 27,2 | ≥148 |
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 541 | ≥216 | 127 | ≤73,4 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 506 | ≥100 | 55 | ≤28 |
| Оборачиваемость активов, в днях | 787 | ≥331 | 181 | ≤98,6 |
3. Итоги сравнительного анализа
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:
- три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
- три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);
- три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).
В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом
- от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
- от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
- от -0.11 вкл до +0.11вкл – примерно соответствует среднему;
- от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
- от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.
Результат расчета итогового балла для АО "МОСПРОМСТРОЙ" представлен в следующей таблице:
| Показатель | Результат сравнения показателей АО "МОСПРОМСТРОЙ" | |
|---|---|---|
| с отраслевыми | с общероссийскими | |
| 1. Финансовая устойчивость | ||
| 1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | -1 | -1 |
| 1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -2 | -2 |
| 1.3. Коэффициент покрытия инвестиций | -1 | -1 |
| 2. Платежеспособность | ||
| 2.1. Коэффициент текущей ликвидности | -1 | -1 |
| 2.2. Коэффициент быстрой ликвидности | 0 | +1 |
| 2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности | -2 | -2 |
| 3. Эффективность деятельности | ||
| 3.1. Рентабельность продаж | +1 | +1 |
| 3.2. Норма чистой прибыли | -2 | -2 |
| 3.3. Рентабельность активов | -2 | -2 |
| Итоговый балл | -1.1 Финансовое состояние организации значительно хуже среднего по отрасли. |
-1 Финансовое состояние организации хуже среднего по РФ. |
* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.
** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.
Выводы аудитора
Мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах АО "МОСПРОМСТРОЙ" (далее – Организация) за 2024 год, содержащихся в базе данных ФНС. Основным видом деятельности Организации является жилищное строительство (код по ОКВЭД 41.20.1). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2024 год, представленной ФНС. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключ