Финансовое состояние ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ"
Сравнительный анализ по данным ФНС
| Организация: ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" |
| ИНН: 7708619320 (Москва) |
| Отрасль: 64.20 Деятельность холдинговых компаний |
| Организационно-правовая форма: 12247 - Публичные акционерные общества |
| Выручка за 2018 год: 52 678 млн. руб. |
| Активы на 31 декабря 2018: 468 790 млн. руб. |
| Чистые активы на 31 декабря 2018: 310 226 млн. руб. |
| Чистая прибыль за 2018 год: -29 995 млн. руб. |
Год:
Финансовое состояние ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ"
| По сравнению с отраслевыми показателями | в т.ч. изменение за 2017 год |
|---|---|
|
хуже |
ухудшилось |
| По сравнению с общероссийскими показателями |
|---|
|
лучше |
Ключевые финансовые показатели
Год:
Сравнительный финансовый анализ показателей ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" за 2017 год
1. Сравнение со среднеотраслевыми показателями
Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" за 2017 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2017 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели все организации (304), занимающиеся видом деятельности "Деятельность холдинговых компаний" (код по ОКВЭД2 64.20). В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже.
1.1. Финансовая устойчивость организации
| Показатели | ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ", 2017 г. | Отраслевые показатели, 2017 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,69 | ≤0,03 | 0,34 | ≥0,82 |
| Значение коэффициента лучше среднеотраслевого, как минимум половина аналогичных организаций имеют меньшую долю собственных средств, то есть обладают меньшей финансовой устойчивостью. | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,09 | ≤-0,09 | 0,15 | ≥0,75 |
| Значение показателя ниже медианы, то есть как минимум у половину аналогичных организаций оборотные средства лучше обеспечены собственным капиталом. | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов | 8,35 | ≤-2 | 0,83 | ≥8,86 |
| Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами. Значение показателя превосходит среднеотраслевое, большинство организаций имеют худший показатель. | ||||
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,87 | ≤0,09 | 0,52 | ≥0,88 |
| Значительная доля собственного и долгосрочного заемного капитала в общем капитале организации обеспечила коэффициент покрытия инвестиций, превосходящий среднеотраслевой. | ||||
1.2. Платежеспособность ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ"
| Показатели | ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ", 2017 г. | Отраслевые показатели, 2017 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,52 | ≤1 | 1,41 | ≥4,58 |
| Утрата платежеспособности в долгосрочной или среднесрочной перспективе угрожает ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" меньше, чем большинству сопоставимых организаций. | ||||
| Коэффициент быстрой ликвидности | 2,49 | ≤0,74 | 1,16 | ≥4,25 |
| Ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства лучше, чем у большинства других предприятий отрасли, снижая риск утраты платежеспособности в среднесрочной перспективе. | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,18 | ≤0,02 | 0,13 | ≥1 |
| Доля краткосрочных обязательств, обеспеченных высоколиквидными активами организации, выше, чем у большинства сопоставимых предприятий. Это снижает риск перебоев в текущих расчетах с контрагентами. | ||||
1.3. Рентабельность деятельности
| Показатели | ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ", 2017 г. | Отраслевые показатели, 2017 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Рентабельность продаж | -5,2% | ≤1,11% | 6,79% | ≥23,4% |
| Организация в 2017 году получила убыток от продаж, что обусловило отрицательный показатель рентабельности. | ||||
| Рентабельность продаж по EBIT | 8,56% | ≤0,77% | 6,36% | ≥25,4% |
| Выше среднего. | ||||
| Норма чистой прибыли | 0,38% | ≤0,45% | 3,83% | ≥20,6% |
| Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки.У ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" этот показатель хуже, чем у основного числа (как минимум ¾) аналогичных организаций. | ||||
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | 0,96 | ≤0,96 | 2,42 | ≥9,2 |
| Процентные расходы покрываются прибылью до налогообложения в существенно меньшей степени, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
| Рентабельность активов | 0,04% | ≤0,23% | 3,97% | ≥21,3% |
| Отдача от использования всех активов значительно нижесреднеотраслевой. | ||||
| Рентабельность собственного капитала | 0,06% | ≤1,98% | 25,9% | ≥100% |
| Рентабельность собственного капитала в 2017 году ниже, чем у трех четвертей аналогичных организаций. | ||||
| Фондоотдача | 6,53 | ≤2,59 | 12,9 | ≥122 |
| Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации ниже среднеотраслевой. Причиной этого стала в том числе повышенная доля внеоборотных активов. | ||||
1.4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)
| Показатели | ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ", 2017 г. | Отраслевые показатели, 2017 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 1024 | ≥725 | 202 | ≤88,5 |
| Количество дней, необходимых для получения выручки равной среднегодовому остатку оборотных активов, значительно превышает показатели подавляющего большинства сопоставимых организаций. | ||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 882 | ≥372 | 103 | ≤32,6 |
| Управление дебиторской задолженностью поставлено значительно хуже, чем в аналогичных организациях. | ||||
| Оборачиваемость активов, в днях | 3158 | ≥1106 | 324 | ≤115 |
| Организация распоряжается всеми имеющимися активами намного менее эффективно, чем три четверти других сопоставимых предприятий. | ||||
2. Сравнение с общероссийскими показателями
В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 9 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.
| Показатели | ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ", 2017 г. | Общероссийские показатели, 2017 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднее значение (медиана) | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,69 | ≤0,06 | 0,23 | ≥0,51 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,09 | ≤-0,14 | 0,05 | ≥0,3 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | 8,35 | ≤-0,62 | 0,23 | ≥1,5 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,87 | ≤0,14 | 0,43 | ≥0,71 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,52 | ≤1,01 | 1,26 | ≥2,04 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 2,49 | ≤0,61 | 0,94 | ≥1,41 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,18 | ≤0,02 | 0,11 | ≥0,39 |
| Рентабельность продаж | -5,2% | ≤0,8% | 3,62% | ≥9,65% |
| Рентабельность продаж по EBIT | 8,56% | ≤0,97% | 3,71% | ≥10% |
| Норма чистой прибыли | 0,38% | ≤0,19% | 1,54% | ≥6,07% |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | 0,96 | ≤1,31 | 3,14 | ≥13,7 |
| Рентабельность активов | 0,04% | ≤0,52% | 3,71% | ≥11,3% |
| Рентабельность собственного капитала | 0,06% | ≤6,32% | 21,8% | ≥56% |
| Фондоотдача | 6,53 | ≤5,07 | 32,2 | ≥325 |
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 1024 | ≥208 | 123 | ≤72,6 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 882 | ≥106 | 57,2 | ≤29,6 |
| Оборачиваемость активов, в днях | 3158 | ≥351 | 180 | ≤94,3 |
3. Итоги сравнительного анализа
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:
- три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
- три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);
- три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).
В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом
- от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
- от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
- от -0.11 вкл до +0.11вкл – примерно соответствует среднему;
- от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
- от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.
Результат расчета итогового балла для ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" представлен в следующей таблице:
| Показатель | Результат сравнения показателей ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" | |
|---|---|---|
| с отраслевыми | с общероссийскими | |
| 1. Финансовая устойчивость | ||
| 1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | +1 | +2 |
| 1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -1 | +1 |
| 1.3. Коэффициент покрытия инвестиций | +1 | +2 |
| 2. Платежеспособность | ||
| 2.1. Коэффициент текущей ликвидности | +1 | +2 |
| 2.2. Коэффициент быстрой ликвидности | +1 | +2 |
| 2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0 | +1 |
| 3. Эффективность деятельности | ||
| 3.1. Рентабельность продаж | -2 | -2 |
| 3.2. Норма чистой прибыли | -2 | -1 |
| 3.3. Рентабельность активов | -2 | -2 |
| Итоговый балл | -0.3 Финансовое состояние организации хуже среднего по отрасли. |
+0.6 Финансовое состояние организации лучше среднего по РФ. |
* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.
** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.
Выводы аудитора
Мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" (далее – Организация) за 2017 год, содержащихся в базе данных ФНС. Основным видом деятельности Организации является деятельность холдинговых компаний (код по ОКВЭД 64.20). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2017 год, представленной ФНС. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключались организации, отчетность которых имела существенные арифметические отклонения от правил составления бухгалтерской отчетности. По результатам сравнения каждого из девяти ключевых показателей с медианным значением нами сделан обобщенный вывод о качестве финансового состояния Организации.
В результате анализа ключевых финансовых показателей Организации нами установлено следующее. Финансовое состояние ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" на 31.12.2017 хуже финансового состояния половины всех крупных предприятий, занимающихся видом деятельности деятельность холдинговых компаний (код по ОКВЭД 64.20). При этом в 2017 году финансовое состояние Организации ухудшилось.
При сравнении со средними общероссийскими показателями Организация демонстрирует намного более высокие результаты. Это связано с достаточно высокими показателями предприятий данного вида деятельности относительно среднего по всем отраслям. Финансовое положение ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" лучше, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе ФНС и удовлетворяет указанным выше критериям.
Год:
Как менялись выручка, прибыль и активы фирмы
На следующем графике представлено, как изменялась выручка и чистая прибыль ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ".
Чистые активы (собственный капитал) и общая величина активов организации изменялась следующим образом:
Чистые активы показывают вложения учредителей, а также накопленную за все время деятельности организации прибыль, которая еще не была распределена между собственниками бизнеса.
История финансового состояния ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ"
Изменение итоговой сравнительной оценки финансового состояния организации за последние годы приведено на следующем графике.
Следите за изменениями
Подпишись, чтобы узнать, когда появятся новые данные о финансовом состоянии ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ".Дополнительные проверки
ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ"
проверка контрагента полный финансовый анализ бухгалтерская отчетностьБлижайшие конкуренты
| Организация | Показатели, млн. руб. | Регион | Выполнить сравнительный тест |
|
|---|---|---|---|---|
| выручка | активы | |||
| МЕЖДУНАРОДНАЯ КОМПАНИЯ ООО "ЭН+ ХОЛДИНГ" 3906395843 | 81 000 | 125 922 | Калининградская область | ТЕСТ |
| ООО "ЦЕНТРГЕКО ХОЛДИНГ" 9701159109 | 68 885 | 19 991 | Москва | ТЕСТ |
| ПАО "ГРУППА ЛСР" 7838360491 | 59 048 | 218 139 | Санкт-Петербург | ТЕСТ |
| ООО "ЭНА ИНВЕСТ" 9718081482 | 48 130 | 1 011 221 | Москва | ТЕСТ |
| ООО "БЕРИНГ МЕТАЛС" 9703077116 | 45 000 | 50 537 | Москва | ТЕСТ |
О методике анализа
Выше приведен сравнительный анализ финансового положения и результатов деятельности организации. В качестве базы для сравнения взята официальная бухгалтерская отчетность организаций Российской Федерации за 2017, представленная в базе данных ФНС (2.2 млн. организаций). Сравнение выполняется по 9 ключевым финансовым коэффициентам (см. таблицу выше). Сравнение финансовых коэффициентов организации производится с медианным значением показателей всех организаций РФ и организаций в рамках отрасли, а также с квартилями данных значений. В зависимости от попадания каждого значения в квартиль присваивается балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода по результатам анализа баллы обобщаются с равным весом каждого показателя, в итоге также получается оценка от -2 до +2:
| значительно лучше (+1 - +2вкл) | |
| лучше (от 0.11 до +1вкл) | |
| примерно соответствует (от -0.11вкл до +0.11вкл) | |
| хуже (от -1вкл до -0.11) | |
| значительно хуже (от -2вкл до -1) |
Изменение за год вычисляется путем сравнения итогового балла финансового состояния в рамках отрасли за текущий год с баллом за предыдущий год. Результат сравнения может быть следующим:
| значительно улучшилось (положительное изменение более чем на 1 балл). | |
| улучшилось (положительное изменение менее чем 1 балл); | |
| не изменилось (балл не изменился или изменился незначительно, не более чем на 0,11); | |
| ухудшилось (ухудшение за год менее чем на 1 балл); | |
| значительно ухудшилось (ухудшение за год более чем на 1 балл); |
Источник исходных данных: При анализе использованы официальные данные Росстата и ФНС, публикуемые в соответствии с законодательством Российской Федерации. Если вам доступен оригинал бухгалтерской отчетности, рекомендуем сверить его с отчетностью ПАО "ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ" по данным ФНС, чтобы исключить опечатки и неточности возможные при занесении отчетности в электронную базу налогового ведомства.
Нужен официальный отчет? Если вам требуется письменное заключение по результатам сравнительного анализа, пишите нам, мы подготовим детальный отчет аудиторской фирмы (услугу оказывают аттестованные аудиторы на платной основе).
Внимание: Представленный анализ не свидетельствует о плохом или хорошем финансовом состоянии организации, а дает его характеристику относительно других российских предприятий. Для детального финансового анализа воспользуйтесь программой "Ваш финансовый аналитик" - загрузить данные в программу >>