Финансовое состояние ОАО "Российские железные дороги"
Сравнительный анализ по данным ФНС
| Организация: ОАО "Российские железные дороги" |
| ИНН: 7708503727 (Москва) |
| Отрасль: 49.20 Деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки |
| Организационно-правовая форма: 00047 |
| Выручка за 2021 год: 1 963 646 млн. руб. (+8.3% за год) |
| Активы на 31 декабря 2021: 7 436 550 млн. руб. (+5% за год) |
| Чистые активы на 31 декабря 2021: 4 889 545 млн. руб. (+6.5% за год) |
| Чистая прибыль за 2021 год: 18 763 млн. руб. (+6531% за год) |
| (имеется аудиторское заключение ООО "Эрнст энд Янг", ИНН 7709383532, ОГРН 1027739707203) |
Год:
Финансовое состояние ОАО "Российские железные дороги"
| По сравнению с отраслевыми показателями | в т.ч. изменение за 2020 год |
|---|---|
|
хуже |
не изменилось |
| По сравнению с общероссийскими показателями |
|---|
|
хуже |
Ключевые финансовые показатели
Год:
Сравнительный финансовый анализ показателей ОАО "Российские железные дороги" за 2020 год
1. Сравнение со среднеотраслевыми показателями
Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей ОАО "Российские железные дороги" за 2020 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2020 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели 36 организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб., занимающиеся видом деятельности "Деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки" (код по ОКВЭД2 49.20). В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже.
1.1. Финансовая устойчивость организации
| Показатели | ОАО "Российские железные дороги", 2020 г. | Отраслевые показатели, 2020 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,65 | ≤0,19 | 0,31 | ≥0,67 |
| Значение коэффициента лучше среднеотраслевого, как минимум половина аналогичных организаций имеют меньшую долю собственных средств, то есть обладают меньшей финансовой устойчивостью. | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -5,53 | ≤-1,32 | 0,08 | ≥0,32 |
| Отрицательное значение коэффициента вызвано тем, что величина внеоборотных активов организации превышает собственный капитал. Соответственно, часть внеоборотных и все оборотные активы профинансированы за счет заемного капитала. | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов | -17,5 | ≤-23,23 | 1,44 | ≥118 |
| Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами.Как и в случае с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, отрицательное значение обусловлено тем, что внеоборотные активы больше собственного капитала. | ||||
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,88 | ≤0,45 | 0,79 | ≥0,88 |
| Большая доля собственного и долгосрочного заемного капитала в общем капитале организации обеспечила значение коэффициента покрытия инвестиций, значительно превосходящее среднеотраслевое. | ||||
1.2. Платежеспособность ОАО "Российские железные дороги"
| Показатели | ОАО "Российские железные дороги", 2020 г. | Отраслевые показатели, 2020 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,47 | ≤1,06 | 1,36 | ≥2,63 |
| Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств значительно хуже, чем у подавляющего большинства (не менее 75%) аналогичных организаций. Это угрожает платежеспособности организации в долгосрочной и среднесрочной перспективе. | ||||
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,27 | ≤0,95 | 1,15 | ≥2,01 |
| Соотношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств значительно хуже среднеотраслевых показателей, что может привести к утрате платежеспособности в среднесрочной перспективе. | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,08 | ≤0,05 | 0,27 | ≥0,38 |
| Краткосрочные обязательства покрыты высоколиквидными активами в меньшей степени, чем в среднем по отрасли, что может привести к трудностям в текущих расчетах. | ||||
1.3. Рентабельность деятельности
| Показатели | ОАО "Российские железные дороги", 2020 г. | Отраслевые показатели, 2020 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Рентабельность продаж | 6,47% | ≤0,92% | 3,11% | ≥13% |
| Прибыль от продаж в каждом рубле выручки выше, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
| Рентабельность продаж по EBIT | 4,52% | ≤2,5% | 5,71% | ≥15% |
| Ниже среднего. | ||||
| Норма чистой прибыли | 0,02% | ≤0,74% | 2,63% | ≥9,51% |
| Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки.У ОАО "Российские железные дороги" этот показатель хуже, чем у основного числа (как минимум ¾) аналогичных организаций. | ||||
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | 1,06 | ≤1,67 | 4,97 | ≥13,2 |
| Процентные расходы покрываются прибылью до налогообложения в существенно меньшей степени, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
| Рентабельность активов | 0% | ≤0,4% | 5,22% | ≥13,4% |
| Отдача от использования всех активов значительно ниже, чем у подавляющего большинства сопоставимых предприятий. | ||||
| Рентабельность собственного капитала | 0,01% | ≤0,74% | 18,1% | ≥46,7% |
| Отдача от собственного капитала в 2020 году ниже, чем у трех четвертей аналогичных организаций. | ||||
| Фондоотдача | 0,32 | ≤1,02 | 3,38 | ≥30,1 |
| Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации существенно ниже среднеотраслевой. На это повлияла в том числе повышенная доля внеоборотных активов. | ||||
1.4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)
| Показатели | ОАО "Российские железные дороги", 2020 г. | Отраслевые показатели, 2020 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 74 | ≥160 | 113 | ≤65,5 |
| Количество дней, необходимых для получения выручки равной среднегодовому остатку оборотных активов, меньше, чем у большинства сопоставимых организаций. Этому способствовала невысокая, по сравнению с конкурентами, доля оборотных активов. | ||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 29,8 | ≥92,7 | 61,4 | ≤40,2 |
| Управление дебиторской задолженностью поставлено значительно лучше, чем в аналогичных организациях. | ||||
| Оборачиваемость активов, в днях | 1386 | ≥583 | 248 | ≤149 |
| Организация распоряжается всеми имеющимися активами намного менее эффективно, чем три четверти других сравниваемых хозяйствующих субъектов. | ||||
2. Сравнение с общероссийскими показателями
В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей ОАО "Российские железные дороги" со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 11 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.
| Показатели | ОАО "Российские железные дороги", 2020 г. | Общероссийские показатели, 2020 г. | ||
|---|---|---|---|---|
| Существенно хуже* среднего | Среднее значение (медиана) | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,65 | ≤0,09 | 0,27 | ≥0,55 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -5,53 | ≤-0,1 | 0,09 | ≥0,37 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | -17,5 | ≤-0,42 | 0,37 | ≥1,71 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,88 | ≤0,18 | 0,46 | ≥0,73 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,47 | ≤1,03 | 1,35 | ≥2,23 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,27 | ≤0,62 | 0,98 | ≥1,53 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,08 | ≤0,02 | 0,13 | ≥0,46 |
| Рентабельность продаж | 6,47% | ≤1,24% | 4,47% | ≥11,1% |
| Рентабельность продаж по EBIT | 4,52% | ≤1,14% | 3,97% | ≥10,4% |
| Норма чистой прибыли | 0,02% | ≤0,38% | 2,3% | ≥7,25% |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | 1,06 | ≤1,67 | 5,43 | ≥26,9 |
| Рентабельность активов | 0% | ≤0,97% | 5,62% | ≥15,5% |
| Рентабельность собственного капитала | 0,01% | ≤8,19% | 25,8% | ≥62,4% |
| Фондоотдача | 0,32 | ≤5,66 | 38,4 | ≥315 |
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 74 | ≥204 | 124 | ≤72,1 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 29,8 | ≥99,5 | 55,2 | ≤27,8 |
| Оборачиваемость активов, в днях | 1386 | ≥339 | 177 | ≤91,1 |
3. Итоги сравнительного анализа
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:
- три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
- три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);
- три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).
В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом
- от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
- от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
- от -0.11 вкл до +0.11вкл – примерно соответствует среднему;
- от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
- от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.
Результат расчета итогового балла для ОАО "Российские железные дороги" представлен в следующей таблице:
| Показатель | Результат сравнения показателей ОАО "Российские железные дороги" | |
|---|---|---|
| с отраслевыми | с общероссийскими | |
| 1. Финансовая устойчивость | ||
| 1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | +1 | +2 |
| 1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -2 | -2 |
| 1.3. Коэффициент покрытия инвестиций | +2 | +2 |
| 2. Платежеспособность | ||
| 2.1. Коэффициент текущей ликвидности | -2 | -2 |
| 2.2. Коэффициент быстрой ликвидности | -2 | -2 |
| 2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности | -1 | -1 |
| 3. Эффективность деятельности | ||
| 3.1. Рентабельность продаж | +1 | +1 |
| 3.2. Норма чистой прибыли | -2 | -2 |
| 3.3. Рентабельность активов | -2 | -2 |
| Итоговый балл | -0.8 Финансовое состояние организации хуже среднего по отрасли. |
-0.7 Финансовое состояние организации хуже среднего по РФ. |
* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.
** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.
Выводы аудитора
Мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ОАО "Российские железные дороги" (далее – Организация) за 2020 год, содержащихся в базе данных ФНС. Основным видом деятельности Организации является деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки (код по ОКВЭД 49.20). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2020 год, представленной ФНС. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключались организации, отчетность которых имела существенные арифметические отклонения от правил составления бухгалтерской отчетности. При сравнении использованы среднеотраслевые показатели организаций сопоставимого масштаба деятельности - крупные предприятия (выручка более 2 млрд рублей в год). По результатам сравнения каждого из девяти ключевых показателей с медианным значением нами сделан обобщенный вывод о качестве финансового состояния Организации.
В результате анализа ключевых финансовых показателей Организации нами установлено следующее. Финансовое состояние ОАО "Российские железные дороги" на 31.12.2020 хуже финансового состояния половины всех крупных предприятий, занимающихся видом деятельности деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки (код по ОКВЭД 49.20). При этом в 2020 году финансовое состояние Организации существенно не изменилось.
Такой же вывод можно сделать и при сравнении показателей Организации со средними показателями для всех отраслей Российской Федерации. Финансовое положение ОАО "Российские железные дороги" хуже, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе ФНС и удовлетворяет указанным выше критериям.
Год:
Как менялись выручка, прибыль и активы фирмы
Ниже на графике представлено, как изменились за последние годы ключевые результаты деятельности ОАО "Российские железные дороги" - выручка и чистая прибыль.
Собственный капитал (чистые активы) и общая величина капитала организации изменялась следующим образом:
Чистые активы показывают вложения учредителей, а также накопленную за все время деятельности организации прибыль, которая еще не была распределена между собственниками бизнеса См. также 2021 год.
История финансового состояния ОАО "Российские железные дороги"
Ниже на графике представлена динамика финансового состояния организации относительно отраслевых показателей.
Реквизиты для связи с фирмой
Телефон: нет данных
Эл. адрес (email): нет данных
Сайт: нет данных
Следите за изменениями
Подпишись, чтобы узнать, когда появятся новые данные о финансовом состоянии ОАО "Российские железные дороги".Дополнительные проверки
ОАО "Российские железные дороги"
проверка контрагента полный финансовый анализ бухгалтерская отчетностьБлижайшие конкуренты
| Организация | Показатели, млн. руб. | Регион | Выполнить сравнительный тест |
|
|---|---|---|---|---|
| выручка | активы | |||
| АО "Первая Грузовая Компания" 7725806898 | 105 769 | 217 950 | Москва | ТЕСТ |
| ООО "МОДУМ-ТРАНС" 6623074298 | 97 659 | 199 718 | Свердловская область | ТЕСТ |
| ООО "Газпромтранс" 7728262893 | 80 549 | 89 388 | Москва | ТЕСТ |
| ООО "Грузовая компания "Новотранс" 7729507377 | 38 954 | 4 953 | Москва | ТЕСТ |
| ООО "Русагротранс" 9718221490 | 37 403 | 195 303 | Москва | ТЕСТ |
О методике анализа
Выше приведен сравнительный анализ финансового положения и результатов деятельности организации. В качестве базы для сравнения взята официальная бухгалтерская отчетность организаций Российской Федерации за 2020, представленная в базе данных ФНС (2.2 млн. организаций). Сравнение выполняется по 9 ключевым финансовым коэффициентам (см. таблицу выше). Сравнение финансовых коэффициентов организации производится с медианным значением показателей всех организаций РФ и организаций в рамках отрасли, а также с квартилями данных значений. В зависимости от попадания каждого значения в квартиль присваивается балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода по результатам анализа баллы обобщаются с равным весом каждого показателя, в итоге также получается оценка от -2 до +2:
| значительно лучше (+1 - +2вкл) | |
| лучше (от 0.11 до +1вкл) | |
| примерно соответствует (от -0.11вкл до +0.11вкл) | |
| хуже (от -1вкл до -0.11) | |
| значительно хуже (от -2вкл до -1) |
Изменение за год вычисляется путем сравнения итогового балла финансового состояния в рамках отрасли за текущий год с баллом за предыдущий год. Результат сравнения может быть следующим:
| значительно улучшилось (положительное изменение более чем на 1 балл). | |
| улучшилось (положительное изменение менее чем 1 балл); | |
| не изменилось (балл не изменился или изменился незначительно, не более чем на 0,11); | |
| ухудшилось (ухудшение за год менее чем на 1 балл); | |
| значительно ухудшилось (ухудшение за год более чем на 1 балл); |
Источник исходных данных: При анализе использованы официальные данные Росстата и ФНС, публикуемые в соответствии с законодательством Российской Федерации. Если вам доступен оригинал бухгалтерской отчетности, рекомендуем сверить его с отчетностью ОАО "Российские железные дороги" по данным ФНС, чтобы исключить опечатки и неточности возможные при занесении отчетности в электронную базу налогового ведомства.
Нужен официальный отчет? Если вам требуется письменное заключение по результатам сравнительного анализа, пишите нам, мы подготовим детальный отчет аудиторской фирмы (услугу оказывают аттестованные аудиторы на платной основе).
Внимание: Представленный анализ не свидетельствует о плохом или хорошем финансовом состоянии организации, а дает его характеристику относительно других российских предприятий. Для детального финансового анализа воспользуйтесь программой "Ваш финансовый аналитик" - загрузить данные в программу >>